數學科學學院學術報告

發布時間:2019-09-23瀏覽次數:10

報告題目Volatility: Stochastic Modeling and Derivatives Pricing(波動率:隨機建模和衍生產品定價)

內容簡介歐式期權定價的標準模型是由BlackScholes1973年提出的(該成果曾獲得1997年度的諾貝爾經濟學獎),無論標的資產未來走勢如何或波動如何,該模型都假設標的資產價格遵循一個具有恒定波動的對數正態過程。從市場隱含波動率結構及其期限結構可以明顯看出,這在現實中沒有被觀察到。事實上,許多實證研究表明資產波動是隨機的。盡管對沖波動可以通過買賣期權來實現,但更自然的方法是購買遠期波動合約(互換合約)。為此目的,于1998年末創建并交易方差互換(var swaps)標的資產的波動提供直接的風險對沖工具。在這次演講中,我將討論一些著名的(粗糙)隨機波動模型,以及這些模型下衍生品定價問題。

報告地點:數學科學學院A401

報告時間2019927日(星期五)上午9:00

報告人:曹繼嶺(新西蘭奧克蘭理工大學)

報告人簡介:教授,博士生導師,新西蘭奧克蘭理工大學數學學科帶頭人,美國數學學會會員、研究員,新西蘭數學學會的會員,同時也是Mathematical ReviewsZentralblatt MATH的評論員,在許多國際期刊擔任評論。曹教授還在日本、中國、巴西、印度等地擔任過訪問教授,應邀在許多研究所和國際會議做過多場學術報告。曹教授的研究興趣包括金融數學、數理經濟和數學分析,發表研究論文80余篇,其中部分發表于這些領域的頂級期刊。在他的研究工作中,曹教授解決了由McCoyGruenhage分別于1975年和2000提出了分析拓撲學領域的一些開放問題,運用數學方法解決了Hervesi - BelosoPesces提出的數理經濟學領域中的一些開放問題。目前,他的研究興趣主要集中在金融隨機模型建模和衍生品定價領域。

(撰稿人:常浩;審稿人:裴永珍)

  

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